Financiación de un acuerdo de compraventa
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Antes de entrar de lleno en la financiación de un acuerdo de compraventa, es importante saber cómo utilizan los propietarios de empresas los seguros de vida en sus planes de sucesión. Además de los acuerdos de compraventa, existen varias formas importantes de utilizar el seguro de vida en una empresa, que trataremos en detalle en futuros posts, como por ejemplo:
- Acuerdos de compraventa (este artículo)
- Protección de las personas clave
- Programas de atracción y retención
- Seguro de vida propiedad de la empresa (COLI)
- Obtención o refinanciación de préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA)
¿Qué es un contrato de compraventa?
Un acuerdo de compraventa es un documento legal en el que se detalla cómo funcionará la venta o compra de la participación de un propietario en una empresa tras un acontecimiento desencadenante. Los acontecimientos desencadenantes suelen ser la venta de una empresa o el fallecimiento, la incapacidad o la jubilación de un propietario. El fallecimiento de un propietario o socio clave es el acontecimiento más comúnmente reconocido como desencadenante de un acuerdo de compraventa.
Un acuerdo de compraventa definirá quién se queda con qué parte de la empresa y por cuánto, y garantiza al comprador un precio predeterminado basado en una valoración de la empresa. Esto significa que la empresa o los propietarios restantes de la empresa tienen una forma coherente de comprar a un socio que tenga un evento desencadenante. Otra ventaja de contar con un acuerdo de compraventa es que los acreedores probablemente se mostrarán más dispuestos a trabajar con la empresa cuando vean que cuenta con la protección adecuada para facilitar las decisiones de préstamo.
El acuerdo de compraventa puede ser redactado por los socios/propietarios de la empresa, pero debería considerar la posibilidad de que un abogado redacte un acuerdo de compraventa y de que la valoración de su empresa sea revisada o proporcionada por su contable o por un servicio de valoración profesional. En nuestro proceso de compraventa, ofrecemos la posibilidad de tener la estructura y la valoración terminadas en cuestión de minutos. Una vez establecidos el acuerdo, la valoración y la estructura, el siguiente paso es financiar el acuerdo con un seguro de vida. Nuestro proceso de compraventa también permite un proceso de solicitud instantáneo y sin problemas para todos los propietarios.
Cuatro formas de financiar un acuerdo de compraventa
A continuación se exponen las cuatro formas más habituales que tienen los empresarios de financiar los acuerdos de compraventa:
- Seguro de vida: El pago del seguro de vida estará disponible y se distribuirá exactamente de la manera que los copropietarios pretendían para garantizar el éxito futuro del negocio. La compañía de seguros de vida le pedirá los detalles del acuerdo de compraventa cuando su profesional financiero presente la solicitud.
- Pedir un préstamo: Los préstamos pueden utilizarse para comprar la empresa a la muerte del propietario o socio. Para ello es necesario tomar prestado el precio de compra y utilizar los beneficios futuros de la empresa para devolver el préstamo y los intereses asociados.
- Pagos a plazos: A veces, los planes de compra a plazos se ponen en marcha tras el fallecimiento del propietario, lo que puede crear una tensión financiera en la empresa. Además, los pagos a la herencia del propietario fallecido dependen exclusivamente del éxito de la empresa.
- El efectivo no siempre es el rey: El socio comprador podría utilizar efectivo para adquirir la empresa. Esto puede llevar muchos años y no siempre es el mejor uso de las reservas de efectivo y no siempre están disponibles si la compra de la empresa tiene que producirse rápidamente.
Es importante que usted como propietario, junto con sus socios, entienda cómo estas soluciones de financiación podrían afectar a su negocio, sus ingresos, sus impuestos y su familia. Puede ser una carga importante utilizar el flujo de caja para hacer pagos a plazos, buscar un préstamo empresarial o conseguir el efectivo para la compra de un socio.
Cinco razones por las que los empresarios deberían contar con un contrato de compraventa
- Controlar la disposición del negocio: Es importante que el propietario tenga la tranquilidad de haber puesto en marcha las herramientas adecuadas para garantizar el éxito de su empresa cuando fallezca.
- Garantizar un comprador: Cuando se planifica con antelación el propietario sabe con certeza que el comprador está en su lugar y no habrá preguntas acerca de conseguir la financiación asegurada.
- Precio predeterminado: Tener un precio predeterminado elimina la tensión de las negociaciones que se producen cuando fallece un propietario sin planificación de la sucesión, de lo contrario se basará en el valor justo de mercado.
- Beneficios fiscales: Si la prestación por fallecimiento es igual al valor de mercado de la parte de la empresa correspondiente al fallecido, no existe ganancia imponible a efectos del impuesto federal sobre la renta para la empresa. Y, si se cumplen ciertos requisitos, el precio predeterminado en el acuerdo de compraventa fijará el valor de la empresa a efectos del impuesto federal de sucesiones. Siempre debe solicitar el asesoramiento de un asesor fiscal para confirmar las implicaciones fiscales de cualquier planificación empresarial o patrimonial.
- Trate con equidad a los miembros de la familia ajenos a la empresa: Definir los detalles con antelación garantiza que se cuida a la familia y no se la pone en una situación comprometida.
Utilizar el seguro de vida para planificar la sucesión de la empresa también puede ayudar a retener a los empleados, ya que les da seguridad en un momento estresante.
Consideraciones sobre compraventa para propietarios de empresas
Para entender realmente el debate sobre la compraventa, hágase las siguientes preguntas.
- ¿Qué haría si perdiera a un socio clave?
- ¿Quiere hacer negocios con el cónyuge o la familia de su socio?
- ¿Tiene reservas de efectivo suficientes para comprar la parte del propietario fallecido?
- ¿Qué le parecería utilizar los ingresos para comprar a la familia de un propietario fallecido?
- ¿Refleja su plan de jubilación la venta de su empresa?
- Si usted muriera hoy, ¿qué consecuencias tendría para su empresa, socios, filiales, empleados, clientes, deudores y acreedores?
- Si usted falleciera inesperadamente, ¿comprendería su familia la transición de su negocio y que se les tratara con justicia?
Estas preocupaciones pueden resolverse utilizando un seguro de vida para financiar su acuerdo de compraventa.
Sin una estrategia de continuación de la empresa, los supervivientes, incluidos los miembros de la familia, los propietarios restantes y los empleados, pueden encontrarse con muchas cuestiones y problemas a los que hacer frente tras el fallecimiento del propietario de la empresa. Algunas de estas cuestiones son las siguientes:
- Es posible que los propietarios supervivientes deseen reinvertir los beneficios, mientras que la sucesión del propietario fallecido desea percibir una renta vitalicia.
- El rescate de acciones debe establecerse claramente.
- Los acreedores pueden cuestionar el interés comercial de la empresa y su capacidad para mantener el nivel de rentabilidad necesario para atender las obligaciones del préstamo.
- Es posible que no exista un mercado establecido para la empresa y que la sucesión no pueda obtener un precio de mercado justo por ella.
- La familia superviviente pierde ingresos.
- Los propietarios se ven obligados a financiar la compra a lo largo de varios años con dinero después de impuestos en un momento en el que la empresa ha sufrido una pérdida financiera sustancial de una persona clave.
- Obtener un préstamo tras la muerte de un socio clave puede resultar difícil hasta que la empresa haya demostrado su capacidad para mantenerse y crecer.
Dos formas habituales de estructurar los acuerdos de compraventa
Hay muchas formas de estructurar los acuerdos de compraventa, a continuación se indican dos de las formas más comunes de estructurar estos acuerdos:
Acuerdo de compra cruzada (propiedad personal)
Los acuerdos de compra cruzada son acuerdos entre cada propietario de la empresa y abordan la participación de cada uno de ellos en la empresa. Por ejemplo, si trabaja con tres empresarios con la misma propiedad, cada uno de ellos será titular de las pólizas de seguro de vida de los otros dos socios. A continuación, nombrarían a las familias de esos socios como beneficiarios en las respectivas pólizas. Si se produce un evento desencadenante, esto proporcionaría fondos inmediatos para comprar la participación del socio fallecido. Cada Propietario/Socio tendría que ser Propietario y pagar las pólizas que adquiera de sus respectivos socios.
A continuación encontrará una forma sencilla de calcular cuántas pólizas de seguro de vida necesita suscribir para financiar un acuerdo de compra cruzada. Como puede ver en el ejemplo anterior, se necesitan seis pólizas de seguro de vida para este escenario de plan de compra cruzada.
N (Número de socios) x (N-1)
Ejemplo N=3
3 * (3-1) = 6
Los acuerdos de compra cruzada pueden aportar algunas ventajas en el proceso de planificación, pero a menudo no se aplican debido al número de solicitudes de seguro de vida necesarias por cada propietario y al mantenimiento de estas pólizas una vez establecidas. Este tipo de planificación también puede suponer un reto cuando hay una gran diferencia de edad entre los propietarios.
Compraventa de entidades (propiedad de la empresa)
La compra de entidades es la forma más común y rentable que tienen los empresarios de financiar los acuerdos de compraventa. Esto se debe a que es simple y fácil de entender, y menos mantenimiento para cada propietario individual. Este tipo de acuerdo también elimina la dificultad de explicar las diferencias de precio debidas a la edad o la salud de cada socio, ya que la empresa pagará todas las pólizas (frente a que cada propietario pague según lo establecido en el acuerdo de compra cruzada).
En un acuerdo de compra de entidad, la empresa es propietaria y beneficiaria de la póliza de seguro de vida para comprar la propiedad a la herencia del propietario fallecido. Esto permite tener sólo 1 póliza de seguro de vida para cada propietario.
Lo que debe saber antes de completar nuestro proceso de compraventa
Hemos elaborado un proceso sencillo y fácil de usar para ayudarle a establecer un acuerdo de compraventa de entidad. En nuestro proceso, le proporcionaremos una valoración de la empresa (o puede utilizar una valoración profesional que se le haya proporcionado), una estructura clara de la prestación por fallecimiento para el porcentaje de participación de los propietarios de eash y un resumen en PDF para que lo comparta con sus socios y lo archive. A continuación se indican algunos datos clave que debe tener preparados y con los que podrá realizar nuestro proceso en sólo un par de minutos.
- Tipo de empresa: ¿Qué tipo de entidad empresarial? Empresario individual, sociedad de responsabilidad limitada, sociedad colectiva, sociedad anónima, sociedad de responsabilidad limitada, etc.
- Participación en la propiedad: ¿Quién es el propietario de la empresa? ¿Cuántos propietarios y cuáles son sus respectivas participaciones?
- EBIDTA: Se refiere a los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (también conocido como EBITDA). El EBITDA es básicamente el beneficio neto al que se añaden intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones, y puede utilizarse para analizar y comparar la rentabilidad entre empresas y sectores porque elimina los efectos de las decisiones financieras y contables.
- Tasa de crecimiento a largo plazo: Esta tasa es la tasa de crecimiento de la empresa, expresada en porcentaje, utilizada para proyectar el crecimiento en un horizonte a largo plazo. Esta tasa debería ser más conservadora que el crecimiento previsto de la tasa de beneficios utilizada.
- Activos: Los activos de la empresa se ajustan para reflejar el valor justo de mercado, o el valor de liquidación de la empresa, frente al valor depreciado a efectos de ingresos.
- Pasivo: Pasivo de la empresa, normalmente deuda u otros instrumentos de deuda.
Con esta información, podemos ayudarle a estructurar el plan de financiación de su acuerdo de compraventa, así como hacer que cada propietario solicite un seguro de vida en cuestión de minutos. No es necesario programar una llamada para hablar con un agente, le guiaremos a través de todo el proceso.
Conclusión
El acuerdo de compraventa es un elemento fundamental del plan de sucesión empresarial y suele financiarse mediante una póliza de seguro de vida.
Los empresarios utilizan el seguro de vida para diversas estrategias de su negocio, como la compraventa y la financiación de personas clave, los programas de atracción y retención, etc.
Hay datos clave necesarios para conseguir la financiación de un acuerdo de compraventa y, con un poco de planificación previa, el proceso puede desarrollarse sin problemas.
¿Qué tipo de seguro le conviene?
Cada persona tiene sus propias necesidades, deseos y anhelos a la hora de contratar un seguro de vida. En última instancia, la mejor póliza de seguro de vida es la que paga a sus beneficiarios cuando usted lo necesita. Trabajar con un Cotizador le ayudará a encontrar un plan de seguro de vida ajustado a su presupuesto para asegurarse de que los miembros de su familia o sus socios comerciales estén debidamente atendidos cuando usted lo necesite. Estos son dos de nuestros productos de seguro de vida a plazo más populares.
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Preguntas frecuentes
Nuestro proceso y nuestras soluciones están diseñados para ayudar a eliminar la necesidad de hablar con un agente. Pero sí, puede hablar con un agente si lo desea. Puede utilizar la función de chat de esta página o llamar y hablar con un agente.
Our process and solutions are designed to help remove the need to talk with an agent. But yes, you can speak with an agent if you like. You can use the chat feature on this page or call and speak with an agent.
El impago de una prima es un asunto importante que hay que tener en cuenta y, afortunadamente, existen programas que le ayudan a recibir una notificación en caso de impago. Normalmente, dispone de un periodo de gracia de unos 30 días para efectuar el pago. La compañía de seguros le enviará un correo electrónico, pero también puede enviarle correo en papel, para informarle del problema de pago y darle instrucciones sobre cómo resolverlo. Si no efectúa ningún pago durante el Periodo de Gracia, tendrá que volver a someterse al proceso de suscripción para mantener su cobertura.
Missing a premium is an important thing to know about and thankfully there are programs in place to help notify you if you do miss a payment. Typically you have around a 30-day grace period to make your payment. The insurance company will email you but may send you paper mail, making you aware of the payment issue and giving you instructions on how to resolve it. If you do not make a payment during the Grace Period, you will have to go through underwriting again to keep your coverage.
Si tiene entre 18 y 50 años y solicita una prestación por defunción de hasta 1.000.000 $, o si tiene entre 51 y 65 años y solicita una prestación por defunción de hasta 500.000 $, es posible que no necesite someterse a un examen. Cuando presenta una solicitud fuera de esas edades o prestaciones por defunción, se le exige un examen médico. No te preocupes, te ayudaremos a organizarlo. Estos exámenes son obligatorios (si son necesarios) para que la compañía de seguros pueda comprobar si cumple los requisitos y el importe de la prima.
If you are age 18-50 and applying for up to $1,000,000 of Death Benefit, or ages 51-65 applying for up to $500,000 of Death Benefit, you may not need an exam! When you apply outside of those death benefits or ages, you are required to have a medical exam. Don’t worry, well will help arrange that for you. These exams are required (if needed) so the insurance company can verify your eligibility and your premium amount.
Decisión instantánea significa que le comunicaremos inmediatamente (posiblemente hasta en 90 segundos) si ha sido aprobado o no, si necesitamos más información, si ha sido rechazado o si necesita un examen. No hace falta esperar mucho para obtener respuestas.
Instant decision means that we will let you know immediately (possibly up to 90 seconds) whether or not you are approved, if we need more information, if you were declined or if you need an exam. No need to wait around very long for answers.
Nuestro proceso de Decisión Instantánea tarda 10 minutos en completarse para la mayoría. Algunos son más rápidos, otros más lentos. La buena noticia es que una vez que haya terminado de rellenar su solicitud, le daremos las respuestas al instante o en un plazo de 90 segundos más o menos. Es rápido.
Our Instant Decision process takes 10 minutes for most to complete. Some are faster, some are slower. The good news is that once your done with your application, we give you answers anywhere from instantly or up to a 90 second wait or so. It’s Fast!
No. Nos esforzamos por ofrecer una solución que le permita ir de principio a fin en cuestión de minutos sin necesidad de hablar con un agente.
No. We strive to provide a solution that allows you to go from beginning to end in minutes without the need for speaking to an agent.
